目前油价的表现仍然出乎懂王意料，也没有迎来熟悉的taco，看着油价站上100，全球加息，利率提升，全球都面临流动性夹击。
 
在大模型公司发出所谓的降速宣言后，美股算力芯片开跌，也成功带跌A股。A股算力里，市值较大的都崩了，跟着海力士去了，当前，市场流动性继续下降，这种大市值稳住一时易，一直稳住，实在太难。
 
而炒算力的资金，转场去小题材玩小资金博弈，维持一点点赚钱效应，比如mlcc、pcb等，但PCB一堆小票涨，沪电生益这种行业龙头倒跌，大家也都明白，到头来炒的肯定不是这些产品的涨价。
 
而Ai调整之后，受益的不是老登股，而是医药股，挽救了破位的图形，最近随着医学年会增多，消息面较多，医药股还能借热钱的轮转，有一定表现，但往后看，利率环境持续，注定也很难再有大空间。医药股对利率和流动性的依赖，比Ai更甚。
 
而另一方面，美股当前实际上还不弱，因为算力一跌，软件就蠢蠢欲动，另一边油气批量新高，整体还是涨的。似乎美股是最不受利率环境影响的，那这样的表现，恐怕定价的还是大家有信心，懂王的taco能解决市场担忧，利率能搞下去，然后证明A股港股这些都是多余担心了，当然，另一个方向，就是美股开跌，因为无论软件还是ai算力，大部分跟无风险利率比，还是太贵了。