上周五英伟达接近山顶，存储全面复苏，Ai算力再次接管美股，经历了一段时间的回调，形态开始有所改变，因此，市场进入了变盘点。
 
今天的A股就相当明显，回归以往的创业板大涨，其他板块下跌状态，中际旭创新易盛联手大涨，小票更是发起冲锋。看到非Ai股票齐刷刷下跌，熟悉的感觉回来了。
 
从股价上看，A股ai板块憋了太久，就算流动性不佳，美股这么猛，情绪也能拉个涨停，只是部分板块不合时宜地下跌，首要的是国产算力，趁利好来个跌停，尤其是摩尔线程和沐曦，同时，一向强势紧跟算力的港股大模型也在跌，说明情绪没有想象中好。
 
Ai要新高，整体性依然有诸多限制，比如A股的成交额还停留在2万亿，美债利率依然高企，一天的行情还不足以改变信仰。英伟达能涨是因为他是大哥，三星美股海力士能涨，是因为pe最低加天天回购，其他的公司跟涨，核心只靠流动性泛滥，所以是站不住脚的。
 
当然，老登股也是出现丑闻，银行股大增发吸血，分红能力还是被高估了，银行真没必要作为避险的高息股来炒作，作为指数控盘就差不多了，如今各大消费龙头哪个股息率不比银行好，银行居然一直在新高，实在是绷不住了。所以说，伪收息股一直在干扰真收息股的回归，市场里面的高股息如此多，也远远谈不上危险阶段。
 
展望后续，Ai股当然会有部分新高，但是大面积的新高不太可能。但Ai股站稳是可期的，至于谁最害怕，恐怕还是那些出不来业绩的Ai应用，还有估值甚至都比存储还高，把周期当成长的资源妖股。