今年9月18日，艾德韦宣正式向港交所递交了IPO招股书，由东兴证劵香港担任独家保荐人。12月24日，艾德韦宣集团控股有限公司(简称“艾德韦宣”)通过港交所聆讯。
时隔几日，艾德韦宣集团(09919)公告，公司于2019年12月31日-2020年1月9日招股，公司拟发行2亿股，其中香港发售股份数目2000万股，占10%，国际配售股份数目1.8亿股，占90%，发售价每股发售股份1.71港元至2.34港元。
公司预计向国际包销商授出15%的超额配股权，股份将以每手2000股买卖。预期股份将于2020年1月16日上午九时正开始在联交所买卖。
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此次赴港上市，并不是艾德韦宣第一次接触资本市场。早在2016年6月，艾德韦宣就曾在新三板上市，后为了集团整体战略发展及更好的管理自愿撤销上市。2017年，艾德韦宣还试图在A股上市，但在2019年3月因发展战略变化才终止A股上市辅导，转战港股提交上市申请。
更早之前，艾德韦宣在2014年和2015年先后获顶尖风险投资机构红杉资本两次投资，金额合计超过5000万元，持股9.14%。不过，据招股材料显示，红杉资本已于2019年9月退出。
艾德韦宣集团与其他公司上市新闻发布会相比，这场发布会稍显与众不同，请来了娱乐圈的明星为自己宣传。
大明星刘嘉玲到场参加，据刘嘉玲所说，自己的品牌以及自己出席其他品牌活动都由艾德韦宣包揽，已成为自己最信赖的合作伙伴，“艾德韦宣能来香港上市，已经证明了市场对它们的认同”，她又打趣称，“我能不能也买点你们的原始股”。
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艾德韦宣能请来大明星，其实也不算意外，因为它自己本身的业务就与娱乐圈紧密相关，并且众多奢侈高端品牌也是它的客户，艾德韦宣到底是一家什么样的公司？
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公司介绍
艾德韦宣是整合营销解决方案提供商，专注于在大中华区提供体验营销、数字营销与品牌推广及公共关系服务。2018年，其在大中华区高端及奢侈品牌市场的体验营销领域排名第一，占市场份额约6.3%。
大中华区高端及奢侈品牌营销解决方案服务市场的营销开支由2014年的人民币169亿元增至2018年的人民币262亿元，复合年增长率为11.6%。高端及奢侈品牌营销解决方案服务的总营销开支会持续扩大，于2023年将达人民币397亿元，2018年至2023年的复合年增长率为8.7%。
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该集团一直按品牌而非项目订约实体分类及分组客户。于往绩记录期，约29.1%、40.1%、26.6%及32.6%的收入分别来自其五大品牌客户。同期，最大品牌客户分别贡献约7.9%、17.4%、8.5%及11.3%的收入。
其客户包括时尚行业及汽车行业的国际高端及奢侈品牌，艾德韦宣与该等品牌已建立稳固的客户关系，为客户提供体验营销活动的设计及营销，当中部分品牌包括包括Dior、Tiffany及Burberry等：
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艾德韦宣的供应商包括场地提供商、场地布置承包商、制作与物料供应商、广告代理商、媒体、设备租赁公司、运输及安保公司。于往绩记录期，其五大供应商分别应占约24.5%、25.5%、18.1%及23.1%的总销售成本。同期，最大供应商分别应占约10.5%、8.2%、5.7%及8.3%的总销售成本。
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艾德韦宣的收益大部分来自提供体验营销，分别占其于2016财年、 2017财年、2018财年各年及2019年首六个月总收益的84.1%、77.7%、75.2%及71.7%。 于2016财年、2017财年、2018财年各年及2019年首六个月，除体验营销外，提供数字营销与品牌推广服务的占比分别为10.6%、10.4%、15.8%及16.6%，提供公共关系服务的占比分别为4.3%、3.9%、3.4%及4.5%。
值得注意的是，该集团在中国、香港及新加坡提供整合营销解决方案，其中中国贡献最大部分收益。
于往绩记录期，提供体验营销一直是该集团的业务重心。鉴于数字营销与品牌推广服务需求增加，艾德韦宣已制定战略，将业务重心放在发展数字营销与品牌推广服务。 因此，提供数字营销与品牌推广服务的占比由2016财年的10.6%升至2019年首六个月的16.6%。
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艾德韦宣自2016年起开始经营体育市场的IP拓展业务，分别与西甲联赛及阿莫里体育组织订立IP合作协议，获授予使用西甲俱乐部品牌及环法自行车赛品牌在中国举办授权活动的独家权利，及涉及营销、赞助、商品推广及其他用途的其他权利，但须受相关IP合作协议的条款规限。
该集团于2019年首六个月录得期内溢利人民币22.9百万元，同比增长70.7%，去年同期为人民币16.7百万元。这主要是由于IP拓展分部的毛利于2019年首六个月增加10.8百万元。
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竞争力及风险点
艾德韦宣不同于一般的宣传营销公司，它能获得大量奢侈品公司的合同，并且在高端市场占据不小的份额，刘嘉玲为之站台，红衫也曾看好并投资，这就说明了它的竞争力所在。
即便如此，艾徳韦宣依然存在不可避免的风险：该公司不仅在业务上依赖国际高级及奢侈品牌方的现有业务以及吸引新客户的能力，且一般不会与客户订立长期业务合约外，而且由于公司整合营销解决方案提供商相对较短的营运历史，可能因此难以评估其前景及未来财务业绩。
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募资计划
一、巩固欧洲市场
欧洲奢侈品牌是艾德韦宣的主要客户。许多主要国际高端及奢侈品牌将总部设于欧洲，在招股书中，艾德韦宣打算进一步开拓欧洲市场，在法国巴黎设立新办事处，巩固与现有客户的关系及向新客户推广服务。
二、探索本土高端品牌合作机会
除了为奢侈品牌及高端品牌提供服务外，艾德韦宣还打算更加关注并探索本地高端品牌的整合营销解决方案，计划在广州设立办事处，抓住本土及国际高端品牌汇合于大湾区所带来的商机。
三、在中国复制“环法自行车赛”
艾德韦宣在过去积累了组织环法自行车赛的经验与专门知识。计划未来在中国不同地区及城市定期举办更多环法自行车赛，为集团带来策略性收
未来可能艾德韦宣会遇到比较激烈的竞争，但艾德韦宣毫无疑问在当下是这个行业里的赢家，未来它会如何还是让时间给我们答案。
