英伟达终于归来带动了美股，超过了200的价位，而A股同样紧随其后，没有了港股开盘的估值对比，还能飞得更高。
 
算力链今日表现一般，但连涨数日后，也算不上跑输市场多少，机器人今天也没跟着特斯拉飞了，而三季报不断超预期的电新产业链，今日成为主角，阳光电源历史新高，包括上游的锂电、固态，全起来了。
 
而随着电新的回暖，似乎部分跟光伏混搭配置的ETF也被积极买入，也因此造成了光伏的大涨，光伏股整体三季度的业绩是远不如电新的，大部分是在减亏，但也没盈利，这样的财报远远算不上好。
 
而电新，整体上三季报都挺好，宁德时代及阳光电源均超预期，储能行业景气异常，而这也是唯一不用看美股眼色的板块。同时，业绩也还是在今年30倍左右，没有其他板块那样，需要看2026或者2030年来算估值。
 
电新+算力+机器人，还是这轮科技行情较强的主线。而全部指数新高背后，老登股继续开始失血，茅台招商银行等大权重继续逆势大跌，也不是财报问题，事实上已经看到一些业绩还可以的老登板块中的个股已经不跌了，甚至一些食品股Q3爆雷后，也跌不动反涨了，本质还是要吸老登的血来买科技股，这些老登是能挤出大钱的地方。市场就是这么不平衡，但是4年前的牛市，这些股票也曾这样不管大盘死活上涨，太阳底下没有新鲜事。
 
如今市场，涨的很多，一半不看业绩纯臆想，一半则是利润爆发驱动，也许两者最后涨幅差不多，但后者是看基本面能把握的，所以Q3的业绩仍然具有很强的指引作用。需要投资者密切关注。