受OpenAI消息刺激，消费电子领涨全市场。

OpenAI从软件切入硬件，利用国内强大的供应链，发展逻辑确实是顺畅。这可能也说明，只有拥有流量入口，不论是手机等终端装置或是用户量，才能加固大模型的护城河。对OpenAI来说，虽然拥有先发优势，但变现场景还是相对谷歌等比较少。

正如去年iPhone提及未来或支持不同大模型时一样，有用户大模型才有价值，不然只会沦为通用商品。

另据称，由于iPhone 17需求旺盛，苹果已紧急要求供应商提高产能，也成为今天推动消费电子的原因之一。

对于OpenAI，新设备或将作为手机替代品，外界普遍猜测可能是智能眼镜或入耳式设备。可以预见，随着AI应用加速渗透至日常生活，生成式AI消费设备将会持续成为热门主题之一。

另外，金价继续新高，而上周罗素2000指数经历4年后创下历史新高，也反映海外资金泛滥。

而相比今天国内会议，应该更值得留意是阿里将在9月24日~26日举行的云栖大会。阿里作为这一轮中国资产修复的龙头，如果在芯片或是Agent/具身智能上有什么利好的话，说不定也会引导股市加速上涨。

最后，股神已经清仓了比亚迪所有股份。当前比亚迪股价疲软，在于市场份额被抢、高额固定成本导致利润率大幅下滑等担忧。

与之相比的是，宁德时代一个月涨了20%，考虑到比亚迪本身是全球第二大电动汽车/储能电池制造商，且其电池业务对外销量持续增长，短期基本面的影响似乎被过度定价。

当然，催化剂还是要看，随着公司适应最新成本结构，以及受益于9月起的销售旺季，其单车净利润能否触底回升。