英伟达市值一度突破4万亿美元，未来如果要进一步大涨，肯定要整个半导体行业大繁荣才行，这也意味着二线股当前的风险与收益比应该更好，随时要重回历史新高。

另一方面，大饼处于新高水平，港股的钱继续去炒数字货币，小票进入疯牛时间。其中，德林控股仿傚了Robinhood的模式，宣布拟将最高5亿元商用物业RWA代币化并进行实物分派。

这是有点噱头的意思，但带来足够大的想象空间。实际上，相比国泰君安国际这些国企，香港民企应该更为灵活，可在香港这个自由港搞活这些概念。而这亦再次强化了地产近期的新概念，以持有物业为基础发行RWA，并拥有虚拟资产牌照。

简单理解，RWA是另一种形式的Reits，乐观看是可作为拓展融资的一种尝试。仍然，基于不动产太过于非标准化，从资产定价到经营管理均涉及信任成本。

如果未来能轻易货币化，而监管环境仍未明确，虽不致于成为曾经的NFT，但最终风险还是很大。

另外，今天国内房地产股因未经证实的会议报道⽽⼤涨，亦再次利好银行股抱团。对银行股而言，即便没有坏账暴露，但在利差收窄下，银行仍会出现利润拐点，即股息难以维持，但要银行见顶，或要等到险资资产配置的结束。

而相比钢铁/水泥/光伏炒作反内卷，汽车板块缺乏相关措施且议论不多，加上过剩的风险，龙头比亚迪继续下滑。

比亚迪上半年销量约215万辆，不足全年目标550万辆的40%，市场担心公司会下调目标，特别是公司自7月起严格执行缩减促销折扣的行动。虽然后续有泰国、巴西新工厂产能爬坡，助推海外销量和盈利，但市场焦点仍在国内，短期有不少压力。