趁美股站稳，牛市的感觉又回来了，大盘股继续反弹，亦不阻碍中小盘继续炒作，银行股更创历史新高，完全没有流动性问题。

虽然整体成交没有特别放大，但根据这两天券商的交易台的信息，看来外资也开始买入，与南下资金成为共振。目前这些外资大概仍是国内资金从美股回流为主，之前小摩提到北美投资者看国内复苏表现，更多于AI故事。

但今天银行股上涨，不知道是基于经济复苏预期提振，还只是险资在买入，延续上年举牌趋势，当前险资对增持银行股热情维持高涨。年初中国平安举牌农业银行H股后，上月持股已从5%增加至逾9%。

另外，国内硬件虽然会受制于英伟达表现，但今年国内才刚开始大规模投AI Capex，行情总不会那么快结束，当然，近期重点可能在于腾讯于3月19日的展望。腾讯不加大的话，就好比之前微软取消数据中心租约的消息而引起疑虑。

最后，长和卖了部份港口给贝莱德财，相关的190亿美元收益会令长和处于净现金状态。截至24年6月，公司拥有约1360亿港元的净债务。

参考20-22年间，长和处置了欧洲资产约100亿欧元，86亿收益中用了56亿还债，另外1.4亿或12亿港元用于回购股份。

虽然有报道称子公司长江基建出价70亿英镑购泰晤士水务的多数股权，以及70亿英镑收购英国废物能源运营商Viridor，但长和很多年已经没有直接进行基建投资，这次大概率也是用于还债以及回购，尤其是李嘉诚仅持有约30%股权。