由产业推动的趋势果然不同，市场气氛又回来了。

虽然阿里又有消息刺激，但腾讯涨幅终于跑赢阿里，而资金流入腾讯，从而打开其他科网股估值上限，绝对是好事。不好的是，涨速越来越急，AI应用扩散发酵至更多中小盘。

今天市场焦点除了云，另外便是AI医疗，大概也是受TEM的表现所推动。自佩洛西买入以来，TEM股价已累涨近2倍，当时很多人觉得第一天暴涨20%，恐高而没有跟着买入，结果便是错过了后面更大的上涨空间，很多港股近期也是这样。

AI应用在医疗领域确实有很大的潜力，阿里健康甚至大涨近30%，真看走了眼。

值得留意的是，字节前几年所收购的癌症中心目前进一步扩展业务，将在北京建三级医院。

在科网巨头中，字节是少数几个同时覆盖在线药品销售/在线医疗服务和线下医院的玩家，其他玩家主要专注于在线业务。例如，腾讯支持的微医和京东健康也有自己的线下医院，但阿里健康、平安好医和其他大多数玩家主要与线下医院合作。而字节利用其巨大的流量，未来说不定亦会成为行业主要玩家之一。字节虽说不上每项业务进军也成功，但至少反映该行业存在很大潜力。

医疗领域反复说AI可能太早期，一批AI医疗炒得有点过头，显然不是每一个都是TEM。说到底是跌了那么多年，筹码太低估，加上刚好可以炒AI应用。仍然，业务本质是营销的企业或可留意，AI能令大数据分析更为精准。

另外，今天云板块继续爆发，金山云再大涨20%。阿里云背后有2.5亿终端用户量，金山云背后有小米人车生态，这铲子逻辑当前无法证伪。更重要是，字节All in AI后，其他大厂有望跟随，复制近年北美大厂资本开支加速潮。

从今年全球股市来看，除了黄金大涨，欧洲股市表现也是很好，某程度反映外资流出美国，对冲不确定性风险。

当前在DS带动下，相信是炒美股AI的国内资金、以及海外对冲基金率先回归，海外长线资金考虑性价比以及风险平衡，后续也是有望加强配置，意味即使出现回调，还是有支撑力。