虽然中东局势一夜升级，但中国资产继续大涨，没有南下资金，港股一样涨得顺畅，再次呈现普涨。虽然国内核心地区放宽力度不如预期，但不阻碍更多预期，房地产继续疯涨，牛市旗手券商亦一样。

毫无疑问这种冲刺是不健康，而且海外宏观仍然存在不确定性，例如像耐克、Stellantis这些全球品牌刚给出了前景悲观的指引，美国港口工人又即将举行罢工，阻碍通涨下降。

当然，今天蓝筹股成交和涨幅都没有落下，难言到了不合理，但市场总需要一个健康调整，给更多长线基金机会增加配置，才不会令市场大涨大跌。

另外，比亚迪首次召回其电动车，但公司9月份销售也是创下纪录，而整个9月份电动车销售数据都是好于预期。目前进入了Q4汽车销售旺季，亦预期有刺激政策推出，加上特斯拉即将举行Robotaxi活动，亦可能录得今年首个季度销量增长，那整个板块大概继续是市场重点之一。

比亚迪近期的反弹涨幅远低于其他新势力，虽然盈利弹性或不及他们，但确定性要大得多，如果这次外资真的回归，不知能否成为公司估值提升的重要动力。亦正如之前提到的拼多多，地缘政治仍然是最大的压低因素。

高盛在最新研报中指出，中国三大电商巨头的市值合计只有亚马逊的四分之一，而且阿里、拼多多和京东等电商公司的估值仍维持在9-12倍，低于中国互联网行业的中位数14.3倍，价值重估的潜力巨大。

另有报导指出，S3 Partners最新报告表示，今年以来沽空中概股的约37亿美元收益已全数蒸发，目前面临约32亿美元的账面损失。沽空交易蒙受最大损失的股票分别是阿里、京东、蔚来、理想、小鹏及拼多多。看来市场有机会继续逼空。

市场今天仍在抢筹，但可看到港股部份大盘股涨势已缓和，资金以补涨为由流入其他二三线股，有涨停的A股尤其明显，抢不到就买其他，牛市短期不用考虑什么，最重要就是有仓位。

目前这涨势反映大家都在期待放水，好像4年前美股那时候一样，基本面没改变，但流动性多了股市就会持续上涨。近期国内政策出台迅速，财政方面肯定会跟上，只是力度能否支撑股市全面收复是值得怀疑。

特别是港股，平时成交量很少的股票，近几天突然大幅增长，如果到时候市场气氛冷却是大概率跑不掉的。如果牛市能长期持续，核心资产的表现还是会较优越。

港股周三就会重新开市，虽然没有南下资金，但大概率不会迎来大调整，主要大家当前仍相信内地的态度已不一样，在更多利好前不会轻松抛弃筹码。但亦谨记过往2015年的疯牛，最终没有多少人能功成身退。

在牛市气氛下，新股是最容易受炒作，今天A股有涨17倍的长联科技，港股也有暗盘一度翻倍的卡罗特。

卡罗特本质是跨境电商，业务逾80%收入来自炊具，而公司近年打入了美国各大销售渠道，收入一直在高增长，成为了全球增长最快的厨具品牌之一。目前美国占总收入约65%，中国占20%，西欧/日本/东南亚各占约5-7%，除中国地区外都在增长中，可说是纯正的出海概念股。

今年公司Q1收入和盈利增长逾70%，按年化，原本对应IPO价即PE不到8倍，与售卖小家电的Vesync相约。而下半年以来，港股IPO首日基本都是大跌，希望这次卡罗特能重新带动IPO气氛。