农夫山泉也爆雷了，消费赛道可以说没有太多安全地方。

公司上半年的增长主要靠茶饮料所拉动，但无糖茶赛道越来越卷，谁都不想错过这健康无糖化趋势，例如康师傅和统一于上半年已后先后推出新品，而康师傅的无糖茶系列更是非常完整，3元、4 元和6元价格也有。

农夫山泉的优势在于渠道，但一场舆论令到基本盘动摇，护城河也没有所想的深。而且，多少影响来自舆论、多少来自低价的绿瓶水是个疑问，除非在估值以及股东回报上能给予更多补偿，不然当下还是差点意思。

另一方面，在餐饮赛道上，海底捞刚公布的数据挺好，核心经营利润增长了13%，主要是翻台率从3.3增长至4.2，而ASP从102.9元下降至97.4元。

海底捞的强大很大程度基于租金优势，期内相关开支占营收约1%。而考虑到目前餐饮普遍承受大压力，相信商业地产的压力亦将会越来越大。

最后，在众多暴雷的对比下，美团Q2业绩较为亮眼，收入利润超预期，特别是新业务，营收增长28.7%，分部经营亏损收窄74.7%，大概率是小象超市表现不错，基本和小米一样是上市以来目前最好的季报。同时，公司上半年回购了2.2亿股，花了233亿元，大概率要再次加大额度。