受A股拖累,恒指延续跌势。今年药明康德和药明生物已累跌逾60%,领先其他成份股,但也再创年内新低。
按市场预测,药明生物PB已跌至1倍,PE也快跌至个位数,但2023年公司收入不到20%来自中国,所以在法案不确定性下,还是体现出了熊不言底,同时也是怕欧盟保护主义越来越强。除了近期生效的新能源车税,有报导说也在研究针对Temu、AliExpress和Shein等取消免税门槛。
目前药明据说已暂停在美国的3亿美元项目,意味后续可能会有更多的项目暂停或面临产能过剩问题,这或也会产生资产减值损失。
而且,在基本面黯淡下,管理层未能给予市场信心是雪上加霜,大股东虽然出来增持了,但与过往减持金额相比只是九牛一毛,同时,公司回购也不连续,这一切象是敷衍给外界看。
另外,近期消费板块大跌,今天濠赌股也抗不住,但携程表现还是很坚挺,看来与近期的China Travel有关,不少外国游客来华旅游。
根据数据,今年上半年,入境中国的外国人共有1463.5万,同比增长152.7%,其中52%是在免签政策下入境的,同比增长190%。
这结果可以说是比想象中积极,携程也表示目前夏季入境订单量同比增长100%,主要由14个免签国家的同比增长150%推动。量的上升抵销了价格下降,看来Q3业绩都可以继续乐观,而Trip.com也会保持强劲的增长。