今天消费电子比较强，走的还是之前提到行业有望触底的逻辑，当然主要催化剂来自苹果。

苹果AI看下去没什么强大功能，但都仅支援最新的iPhone 15 pro，也意味着目前存在很大的换机需求。虽然能否加速新周期到来仍是未知数，但基于行业订单本身能见度也不高，且苹果股价都涨了那么多，想象空间自然存在。

除了换机需求，AI也是有望驱动配置全面升级，例如升级麦克风以更精准识别语音等，因此可看到瑞声的走势明显较好，背后也加上光学业务毛利率在上升。

同时，近日大摩也发表了报告，指苹果补货需求比预期要强，亦预期Q3 iPhone 16上市前的促销会刺激更多需求。

不过，大多手机品牌在第三季度末到第四季度初才会推出下一代旗舰手机，而之前华为的Pura 70也没像之前Mate系列一样引起太大的反应，说不定目前走势己超于行业复苏进度，就像去年底时板块也是出现了一轮补库存的走势。

另外，PCB概念持续走高，一方面受益于英伟达，AI服务器催生PCB增量，另一方面也是期待下游消费电子等需求的复苏。

建滔积层板自4月底以来也是大幅反弹。之前在行业受压下，公司于2022-2023年间连续发布了四次盈警，上半年盈利从21年约27.9亿大幅下跌至23年约3.9亿。

而公司于今年3月以及5月分别作出了两次提价，虽然短期难以带来太大收益，但上半年整体盈利情况大概率是好于去年，主要是公司出货量的提升，特别对重资产的制造业来说，利用率的提升将会带来很大的营运杠杆。