很有意思，今天A股大幅反弹，创业板大涨2%，而领涨的主力，是芯片股和手机股。
 
电子板块而且已经取代了核心资产，成为了新的龙头板块，这不，这段时间接连有电子股创出新高。已经第三天了，直至今天，还没看懂。而且还很少人讨论这个趋势。
 
每逢有外患的时候，总要拿芯片出来炒一炒。而5g的基金很多又刚刚成立，应该很多还在建仓阶段。
 
由于芯片股有投资价值的公司很少，能估值的公司都很少，所以，资金更容易聚焦在少量个股身上。
 
一个团散了，自然会凝聚起另一个团，电子芯片科技股的抱团，还在慢慢发育。
 
不过老实讲，从数据上看，如今手机零部件依然处于周期底部，很多公司的盈利都不咋地，只有寥寥几家公司维持增长。行业出货量不行。
 
而看到明年，5g换机潮或许会来临，手机出货量怎么也会会见底回升，所以手机零部件的整体盈利或许会改善。
 
这类似于猪肉股底部反转的逻辑，事实上是存在的。不过唯一不足的点在于，估值，由于缺乏价格的弹性，PE也不可能呈现巨额反转，不像猪肉股那样，看到个位数的低估值，而且，目前手机行业也不存在供给大幅受限的状况，明年的周期反转，需要需求的强反转配合，而落到实处，必须保证大家都想换5G手机才行。
 
而且，现在再追涨手机股，其实也跟基本面没什么关系了。
 
总的来说，现在的行情和估值，和安全边际越来越没有关系，越是高估值，越是上升趋势越能涨。