昨晚满屏的利好，中概股大涨，其中拼多多业绩更是炸了。

之前提过在消费降级下，拼多多、名创优品等大概率会受惠，而两者业绩也证明了这点。而且，两者故事也是差不多，国内海外业务正在两头并进。

对拼多多来说，国内在抢占阿里市场份额，而海外Temu则在持续扩张，七月接连上线日韩两国，有望在国内供应链支持以及成功经济复制下，快速抢占海外市场。而且，上月再传出SHEIN拼年底前在美上市的消息，作为对标有助打开Temu的估值空间。

而名创优品可说是线下版的拼多多。公司上季国内创单季度开店记录的同时，海外市场高速增长，加上产品组合转向毛利率更高的产品，公司净利率续创历史新高。而且，盈利不但增长，派息率更达50%。

目前公司有国内拥有约3600家间，目标在27年开至5000家店，而海外拥有约2100家店，但没有具体开店目标。

两者的成功主要都是背靠供应链优势，当下国内地位比较稳固，而同时拥有海外作为增长点，当然要高看一眼。

另外，近日手机行业很多消息，例如华为突然推出了Mate 60、苹果将发布iPhone 15、甚至连蔚来也将于9月下旬发布手机。

在手机需求还未恢复下，看来行业竞争还是一样激烈。其中，小米的第二季度业绩强劲，虽然收入承压，但受益于各业务的利润率扩张好于预期以及有效的成本管控，所以盈利超预期。

不过，随着华为回归，手机业务大概率要进一步承压。相比下，当下不被看好的汽车业务反而有机会。

虽然公司落后于其他新势力，但好处是整个产业链已经成熟，能给予强大的支撑。可留意近日制造扫地机器人的石头科技，其创始人于2021年成立的公司，便联同北汽打造了一款增程SUV。

当做车门槛越来越低，相比技术，定位可能更决定产品的竞争力。目前的赢家理想便成功发掘到家庭用户需求，而小鹏虽然技术更强，但带动不了销量。

正如手机一样，除了苹果已建成一个完整的iOS生态，大多其他手机厂都是没有很强大的壁垒，实际很被动。从这角度看，小米也是有后来居上的可能性。