随着第二季度业绩季节的全面展开，投资者可能需要决定基本面是否确实在改善，或者大部分好消息已经反映在股票价格中，因此短期股市会看到更多的交易波动。
 
以茅台发布的强劲业绩和百威发布的不那么令人激动的业绩为例，两者股价均出现下跌，也反映股价似乎只有一种方向，那就是下跌。
 
在美国也看到了类似的趋势，例如PC需求好于预期、且预期下半年趋势延续的AMD，而今晚将轮到苹果和亚马逊发布业绩，市场预计它们的第二季度表现将较弱。考虑到大多美国公司今年以来累积的涨幅，资金短期说不定会趁机获利。
 
国内7月电动汽车销售数据持续上升，而大多新势力的销量都好于预期。小鹏股价虽然受ADAS负责人离职一事所拖累，但在G6订单支撑下也迎来反弹。
 
值得关注的是，随着前负责人加入英伟达，说不定小鹏未来会与之有更密切合作。
 
日股丰田在营业利润同比增长近94%远超预期后，股价突破了高位，但情况实际与港股吉利、广汽差不多，后两者新能源汽车销量不错，但未来一段时间都会继续受传统汽车业务所拖累，整体难有大突破。
 
于7月份，吉利总销量约13.8万辆，同比增长13%，环比持平，增长主要由电动车/插电式混合动力汽车推动，其销量同比增长27%/30%。其中5月上市的新车银河L7已成为爆款，7月份交付的第二个月份销量达到1万辆，主要在于整具竞争力的价格，约13.9至17.4万元。
 
虽然新能源车的渗透率已上升到30%，公司业务大头还是传统燃油车。广汽旗下埃安销量也同比增长80%至4.5万辆，表现也是非常亮丽。这些公司处于转型阶段，但新能源品牌都是做得不错，在传统业务触底后，也有机会成为黑马。
 
在国内宏观方面，财新7月数据显示服务业PMI有所回升，为54.1好于52.4的预期，数据并不令人惊讶，从不少消息就可看到国内过去几个月在餐饮/外出消费就一直在增加，海底捞的业绩也印证了这点。同时，在外游奢侈更倾向国内消费下，不少酒店二季度RevPAR恢复至2019年逾120%，下半年这些趋势也有望延续并带动行业业绩。
 
当然，整体宏观环境仍然具有挑战性，而投资者则继续寻找政策上的积极因素。
 
正如昨天强调，高层对很多方面的态度发生了变化，且开了金口，应该会有更多东西出来，说不定到了明天，市场又会有小作文出现炒作周末憧憬。