上周五的中概股堪称杀疯了，本以为今日是酣畅淋漓的大反弹，A股的反弹再次受阻。医药板块因反腐政策逆势大跌，也牵连了港股创新药，今日港股A股双双高开低走。
 
首先关于政策底，目前而言，缺乏大动作，只要重提房地产，基本上就宣告过去的行动终止，功亏一篑，所谓的促进消费，也暂时没看到实际上的数字落地。
 
这轮反弹，更多是业绩不错估值低迷的互联网带动的，是美股滞涨以后的高低切换，绝不是说的什么信心回来了。A股的新能源受小鹏的绝地反击启发而跟着反弹，虽然同属一个板块，但小鹏理想等的表现跟A股的原因真不是一样的，那都是个别行为。A股的各大汽车还是先做好自己的业绩吧。
 
至于券商涨，每每启动，更是没什么好事，不看业绩，就炒个牛市预期，能走远就怪了。
 
医药的反腐虽然是一种政策收紧，但也是好事，加速了国内公司全球化转型和业务的合规，最近创新药企业捷报频传，这会是一个底部良机。
 
站在此时，作为反弹主力军的中概互联和港股科技，很多公司也已经处于不低的估值，若Q2没有明显的乐观业绩，现在就可能要考虑要先落袋为安了。
 
目前的宏观形势仍决定了市场疑虑重重，没有美股那么好的基本面，只是少数个股的超额行情，中概互联里也有相当一部分没新高，港股已经到20000点左右，哪怕低估，空间也不会很大了。也因此，这个时间点绝不是建仓或者盲目追涨的时间。美股仍然在滞涨，加息时间超预期将是下一个难关。