蚂蚁整改完成，利空落地，刺激了港股科网股反弹。

蚂蚁随后亦宣布用自有资金向股东回购股份用作员工激励，回购上限是7.6%的股份，对应估值约785代美元。

虽然相比2020年上市前时传出的2000亿估值，跌到仅值三分之一多点，同时也低于2018年C轮融资约1500亿美元，仅比2016年B轮高约30%，但至少一切都在顺利推进。

也可留意基于是公司自行回购，所以价格一定会较低。

阿里目前持有蚂蚁约33%股权，相当于当前市值的10%。未来蚂蚁上市大概率成为一个催化剂，只是起码在一年或一年半后才会出现，短期最快上市或许是菜鸟，有望今年Q4实现。

整改完成，对其他金融科技公司也是好事，例如腾讯的相关业务估值约800亿美元，接近市值的20%，而其他公司加奇富科技、陆金所、FINV等，这些公司在整改期间大部分时间交易于低估值水平（<5倍PE）。

当然，监管事件暂告一段落，但互联网整体要得到修复涉及多个因素，而可见的因素也在逐步消除。

另外，目前暑假已来临，又是再次验证消费复苏程度的好时候。据报导，在7月前一个礼拜，国内门票预订数量比2019年同期增长了200%，夏季酒店预订数量比去年同期增长了36%。

尽管前几次假期都是旺丁不旺财，但要对旅游业的复苏还是不用过于悲观。

在2023年上半年，全国铁路客运量达到17.7亿人次，接近2019年同期的水平，特别是在春节过后，4、5、6月的客流量迅速增长，与2019年同期相比分别增长了7.6%、5.6%和4.8%。

中国中免发布了上半年业绩快报，营收同比增长了30%，归母净利润下降了2%，增收不增利主要在于费用率增加更多。

拆开看，Q1赚23亿，Q2赚15.6亿元，虽然Q2赚得少，但胜在市场预期不高，所以今天股价涨了。

根据中报，保守估值全年利润至少可达80亿，相当于目前PE约27倍，那么今年上半年股价累跌50%，也是跌得不冤。

当前是有性价比的，风险大家都知道，而未来1-2年后，公司利润翻倍也是正常。