港股复盘:风险回落
港美股 · 丫丫表弟 · 2023-03-24 · 股权代码:
风险回落
耶伦紧急改口,不再强调美国银行体系是健全的,反而表示必要时采取进一步措施为银行存款提供保护,成功刺激美股三大指数集体收涨。
虽然鲍威尔再次强调了今年不降息,但市场还是继续预期,美债收益率延续走弱势头,科技股持续走强。
当下市场对于利率的抢跑是很明显的,亦是过度乐观,但交易的逻辑是可以理解,而且在下次加息前的空窗期,相信也是资金炒作反弹的最好时间。
抢跑利率加上AI概念,恒生科技指数也有望迎来持续性的反弹,虽然今天勉多收涨令人失望。但ChatGPT今天宣布推出插件功能,让AI可以实时和外界交互,后续只会不断有更多消息刺激。
回顾历史,任何新的技术在出现后,市场会迅速炒作并达到一个峰值,而在期望过高时,很容易会因为一些负面消息而重归幻灭,市场也会开始认真审视商业模式,没有好的成长逻辑股价就会跌回去。
现在的AI就是处于期望膨胀的阶段,不论是2000年的互联网,2013年的新能源车,都经历过同样阶段,股价随时见顶回落,没有商业模式和业绩的公司最终也不会反弹回来。
当然,这轮AI落地速度和应用前景已没人敢轻视。另外,文心一言云服务将于下周上线,虽然这期间出现不少负面消息,但还是值得期待。
AI概念活耀,取而代之是资金从中特估流出。不过,在估值和股息率支持下,回调到一定幅度又会有吸引力,而且始终业绩稳定。
刚公布业绩的中国移动,去年营收约9370亿,同比增长10.5%,今年更明确实现两大突破,一是营收规模超万亿,二是利润创新高。
看来今年资金主要于这两个板块轮动。