近一周不停在讨论房地产的政策支持问题，而昨天在融资端最大的利好来了，暂停多年的房企再融资恢复，其中房地产上市和并购融资也开了绿灯，刺激今天板块大涨。

央行降准、国有六大行的1.3万亿、加上再融资恢复，一连串的政策，也反映出行业的重要性，虽然迟到了，但总好过缺席。

濒临破产的企业将迎来新生，虽然估值会得到修复，但长期逻辑还是看强者愈强，一方面，募集资金不能用于拿地拍地、开发新楼盘等，另一方面，并购开了绿灯，利好有并购余力的国企。特别是二线国企，说不定随时可以利用并购融资快速提升规模。

对物业板块而言，国企物业有也受益新增面积的增长逻辑。值得留意的是，民企物业仍然面对潜在内部资源调动的问题，在年报确定没有爆雷前有一定风险。

而且，房企为促销，不但提供折扣，还提供免费家私、免几年物业管理费等优惠，相关物业公司的数据可能还是很混乱。

短期而言，市场期待已久传言落地，情绪层必然是利好，但留意昨晚美股贝壳走势不算理想，资金可能只觉得是一个刚从破产走出来的阶段，行业仍然未到反转的条件。

当然，这是后话，对于地产链来说，春天已来了，银行建材建工不担心尾款或还款问题。

另外，有关放开的小作文又再次出现，虽然下午会议没有提及什么改善，但不改市场热情。

整体而言，港股今天大涨，主要还是资金过于低配，但相信房地产除稳健的龙头外不值得太强的长线逻辑，而资金要加大港股配置，可能往互联网、金融股等方向。