昨天才说港股越来越颓，今天便来了一个逼空，但主因还是受美股刺激。

近数月来大宗商品价格持续回落，而数据滞后反映，所以美国CPI回落，基本在市场预期内，但也进一步打消了市场对未来通胀预期。

仍然，通胀增速放缓，也不意味着警报已经解除，特别是美国就业市场表现仍然强劲，薪资在强劲增长，这将支撑着CPI维持高位，而市场还是预期美联储下月加息50个基点。

而且，加息周期或许见顶，但减息不一定立马跟随，利息可能在一段时间内保持这种水平，影响着经济。

无论如何，与早前判断一样，在下次加息前的窗口期内，美元大机率持续走弱，美股保持强势。如果市场对通胀的担忧暂告一段落，利好的还是年初以来因加息被杀估值的成长股。

但值得留意的是，股市当下稳定了，美联储或会加速缩表，带来新的不确定性，而另一个不确定性还是经济衰退的可能性。

至于港股今天反弹了，但成交才820亿，比昨天还少，看来只是大跌后，今天资金平仓，追涨的意欲不大，为空头主导的行情。

盘面上，消费电子股领涨，一方面，iPhone 14有传涨价，另一方面，pico即将发布新款VR。

之前提过，VR是一个值得关注的方向，但目前体验明显不及当年的iphone一样，能给予消费者全新的感受，只有划时代产品才可能引领大行情，而这期待大机率落在苹果身上，但到现在产品还未有确切的登场时间，可能在于没有信心成为划时代产品。

另外，舜宇光学7 月手机镜头出货量环比上涨23%，环比虽然好转，但手机仍然处于去库存阶段，特别是安卓手机，竞争激烈，iPhone 能够涨价，不代表整个手机行业那么快便迎来拐点，接下来可以留意小米下礼拜的财报，下半年大概率要承压。