之前提到港股要站稳反弹的前提之一，就是内房站稳，但今天又传出某大房企商票兑现不了，股价大跌逾16%。

这一段时间以来，这房企一直被市场视为最安全的民企之一，如果也爆雷，基本上整个行业没有一间企业可信。

实际上，房地产已经是一个拼爹的时代，部份总部札根地方的民企相对较易找到该地方政府打救，其他没有相关势力的，只能继续躺平。

基于高层仍然对行业是见招拆招的打法，也就只能看后续会如何发展。从另一角度看，全年目标放弃了，行业的重要性已大降不少。

无论如何，投资内房美元债的外资不停被割，对港股市场的长远信心不会是好事。另外，软银宣称，董事会同意结算至多2.42亿份阿里巴巴ADR的远期合约，预计持股比例降至14.6%。

与早前预计一样，软银采取了迂回式减持，而且基于交易对手应该在合约最初时已进行对冲，后续结算应该不会为阿里带来更多压力。但同时，有报导称英国投资管理公司Baillie Gifford，将阿里持仓由美转港，暂时还不知道会否减持。

因此，在港股内忧外患越来越多下，市场气氛也越来越颓。

今天市场不单是港股，A股表现其实也不太好，只有光伏、半导体有着结构性行情。

对于半导体，昨天拜登签署了芯片法案，全球性芯片大佬将享受补贴，但条件是不能在中国投资增产先进制程。

这种打压，无疑会进一步加强国产替代的发展决心，所以正如近日所提到，可以憧憬一下国内新政策出台。

当然，短期对行业发展不会有太大实际影响，始终研发是靠时间积累，而且业绩短期也不会有所兑现，更多是情绪上对板块的推动。