事件虽然没有预期中闹大，但后续仍存在很多不确定性，双方关系进一步紧张，一定利空股市发展，特别新能源赛道本身在高位，更容易引发获利盘避险。

今天资金从新能源赛道流出，流入了国产替化代的半导体，但后者冲高回落，走势相当难看，始终受消费电子需求下滑的影响，半导体短期的前景并不太理想，但同时2Q22 公募基金半导体仓位环比下降，抱团风险不高。

后续要观察的是，这次事件会否引发资金切换板块避险，还只是市场一种短暂的发泄。

展往下半年，新能源的确定性还是比较高，汽车7月销量虽然环比下跌，但这一方面在于6月的政策刺激，另一方面在于车厂处于产品周期的切换，Q3开始会有不少新车推出。所以，即便出现切换或是回调，后续资金还是大机率回到新能源赛道上。

早前看空的4S板块领跌，其中有投行今天发了报告，将其中两间企业的目标价砍一半。

原因还是之前提及的，典型的高毛利的豪华车需求不振，而高库存导致折扣越来越大，短期盈利受影响，而长期则受压于新能源车企的直销模式。行业赖以为生的模式受威胁，估值自然要幅大幅下调。

另外，阿里将公布业绩，预期比较混乱，主要4,5月受疫情影响不会好看，但618却又表现不错，同时新业务的亏损有望受窄提升盈利。

不过，市场重点应该会在股权上，公司之后可以有回购动作，有望通过此能稳定一下市场，但大股东软银又不知会否继续减持。于6月底，便有股东将阿里的美股ADS转去花旗银行，股数达7.2亿。

无论如何，在双方关系再转差下，短期还是维持谨慎，尤其经历完2至3月大跌市没多久，在走资下，恒指可以急速跌7000点，还是不要随便出手。