昨天的逼空行情扩散至其他板块，除了内房继续涨，赛道股和周期股也出现了反弹。特别是前者，涨多了就跌，跌多了就涨，资金继续哄抢。

而在汽车以及光伏两大方向上，感觉后者会较好，主要在于汽车的需求会否转弱仍然有待观察。至于后者，虽然硅料价格过高或许会影响需求，但全球均有着能源转型的刚需，尤其是欧洲，相比下需求应该较为坚挺。

昨天有报导称国内或准备对多晶硅价格进行干预，但这可能性不大，行业问题在于供应短缺，这不是单靠降价便能解决，正如煤炭一样，最好的方法只能加快批新产能。

实际上，随着硅料产能陆续投放，市场正预期Q4价格会开始下滑，换句话说Q3也会持续维持于高水平，相关的公司或许会反复受到炒作。

其中，新特能源的额外利好在于A股上市，最快在Q4实现，而协鑫科技则在于新技术颗粒硅被行业逐步加大采用，最近其乐山10万吨颗粒硅项目已正式投产。

中期来看，协鑫科技最大机率能在行业下行下实现超额收益，基于颗粒硅的单位成本比正常的多晶硅低10-15%，对行业有一定的吸引力，有望抢占更多市场份额。当然，投资者对颗粒硅的优势以及认受性的忧虑，可能需要一段时间才会得到缓解。

另外，阿里申请香港、纽约双重主要上市，预计今年底前完成。在香港转为主要上市，最直接作用就是能够进入港股通。也值得留意的是，蚂蚁集团管理层不再担任阿里合伙人这一点，也引来一定的遐想。

当然，进入港股通还需要一段时间，而且蚂蚁也只是一个潜在要素，考虑到其他利空也是存在，例如早前的阿里云事年，所以短期还是要看公司的基本面有否改善，而下星期发布业绩便可知一二。