美国CPI数据再创新高，但市场反应非常混乱，美股大幅低开拉回来，美元指数先涨后跌再拉回来，同时，市场预期月底加息1厘的机率已经接近80%。

不过，从今天大盘表现来看，这并未影响情绪，新能源板块集体走高，医药股亦走强，而银行、地产等继续下挫，出现冰火两重天的表现。

昨天提到，地产问题或会令政策继续宽松，短期对股市是利好，但到月底如果美国加息1厘的话，人民币汇价便可能会进一步贬值，为股市带来压力。

也值得留意的是，中报的静默期正来临，意味回购需要暂停。例如对每天斥资3亿回购的腾讯来说，更是一个猜测压力的时候。

而且，经历了两轮小反弹，不排除美股有寻底的机会，因此，在这大环境下，实在没有必要着急。

仍然，在汽油价格于上月中回落下，美国7月CPI回落的机会不少，加上美股今年以来已大幅回调，如果真正于月底加息1厘，利空落地，说不定下半年会开始跑赢AH股。

最后，电力今天下跌得比较多，主要在于有运营商对福建某个海风项目竞价只报了2毛，而市场认为这价是不赚钱，因此引发了对新能源运营商回报率的担忧。

但乐观的看，福建拥有很好的海风资源，如果按这低价IRR也能达到门槛的6%，海风平价的时代将加速来临，利好上游的风电设备。