大市继续回调，而比亚迪成为了主因。

据资料显示，比亚迪约2.25亿股从场外转入了花旗银行，数目等同于股神巴菲特的持股量，因此引发了减持的猜测。

股神于2008年以每股8元入股，市值以从当时的18亿港元大幅增加至目前约640亿，回报率达80%，年复合回报29%。有着这回报，减持也是不意外的事。而且，其爱徒李禄早于2021年7月已减持，持股量已在5%以下。

当然，股神也有踏空的时候，以中石油为例，于2003年买入，2007年出售，4年时间赚了8倍，但其后中石油股价进一步涨了40%。

这也意味着，在气氛好的时候，股神减持也不是一件大不了的事。

不过，放在股价刚反弹了50%，美股受通涨和加息影响带来不稳定，大机率还是会继续拖累市场对新能源板块的情绪。

从基本面来看，比亚迪是越来越好，不但布局更为完善，电池技术更打开了新局面，电池份额反超宁德时代，最大问题只是估值，这也是赛道股最为纠结的地方。

同时，比亚迪另一个短板在于软件方面，这是未来在自动驾驶跑出的最大要素，而如果未来和别的公司合作，也就局限了更大的发展空间，跳脱不了硬件厂的框架，只能往三星的方向发展。

无论如何，比亚迪的前景仍然广阔，只是前提还是要弄清楚股神是否减持，始终2.25亿这数量也代表着股神全面清仓的可能性，对股价压抑很大，可以看一下腾讯股价短期的表现。

另外，6月社融远超预期，意味着市场将进入逻辑兑现期，社融好转下有流动性收水预期，这与早前猪肉股上涨，通胀可能加剧的走势符合。

如果之前是粗犷的宽信用，那么接下来应该更有目标性，例如专项债之类，基建股今天也因此逆市上涨。而在资金高低切换下，基建股或许有点支撑，但能否有更大的持续性值得怀疑。

相对下，电力板块也是位置低，经济复甦下，短期额外受高温天气炒作，中期受益于煤炭价格下跌，长期受益于光伏行业硅料下跌，刺激装机量，看来逻辑更顺。