假期间港股没有特别消息，但A股的强势继续带动港股。

盘面上，医药股集体发力，一方面在于板块轮动，另一方面也在于前景相对不受经济影响，而估值遭利率上升等因素杀跌，某程度也反映了好一段时间，加上连同教育、内房在内的三大山有松绑的憧憬。简单来说，就是资金拥塞度不高，大趺空间不多。

仍然，除了CXO方向未来一两年确定性高，其他创新药的风险还是大，难以吸引散户资金进场，可能成为不了新能源板块的接力。

当然，医美、中药类的方向较好，前者也受惠于消费复苏，而后者有政策扶持。其中，爱美客拟赴港上市，但2023年市盈率逾50倍，而按这估值上市，恐怕会在港股遭泼冷水。

因此，在流动性开始出现边际收紧前，看来资金还是会离不开新能源。

汽车方面，比亚迪6月卖了13万辆新能源车，本年累计销量64万辆，同比增长315%，超越了特斯拉的56万辆，成为全球电动车销量第一。

比亚迪的热卖在预期中，而特斯拉因为更受上海的事所影响，销量大跌亦在预期中，但基于特斯拉在6月刷新了单月产量纪录，只要在剩下月份重拾增长趋势，全年还是有达成150万辆的销量目标。

但照比亚迪的速度，可能今年会率先卖出去150万辆，也反映出其整体产业链与产能优势。

值得留意的是，除蔚小理以外，不少其他新能源品牌交付数据都在1万以上水平，看来再过不久，行业就会进入直接竞争的阶段，产业链的投资机会应该更多倾向于汽车零部件。

光伏方面，硅料持续涨价，超出市场预料，但因此有消息指下游组件厂开始停产。

早前说过，硅料是目前最好的环节之一，主要在于供应还未上来，但随着下半年产能陆续释放，硅料价格应该很快会见顶，到时候量虽然提升，但利润率下滑或会拖累估值。

值得一提的是，新特能源股价接近了新高水平，而公司回A进程预期或在4Q或是下年1Q实现，这基本与行业产能陆续释放的时间吻合。所以，后续或许会继续上涨，但4Q上市之前或许会是阶段性的高点。