上半年即将结束，部分资金有获利减筹的需求，促使今天市况较弱，新能源车领跌。

资金对后市大多都比较乐观，主要在于经济复苏中，以及流动性非常宽松，只是看好的方向非常集中，离不开汽车和光伏。

在抱团下，这些赛道股估值可能会进一步干到泡沫，正如之前一样。而新能源车作为这轮反弹核心，相信行情没有那么快结束，但如果真的连续调整数天，市场热度会大幅减弱，成了一个短暂的反弹市。如果是持续创新高的行情，应该会很多板块轮动，轮着不停涨。

至于什么时候会结束，可能等到复苏有更明显迹象，流动性出现边际变化，始终宽松的货币是支撑股市上涨的重要基础。

也可以留意的是，昨天公布的最新版防控方案，刺激了出游等消费板块，但今天热度未能维持，主要在于有不同传言对力度保持怀疑。不过，为了刺激经济，个人还是倾向相信于会逐步放宽，工信部今日也宣布即日起取消通信行程卡“星号”标记。

回到大盘方面，内房领涨，这或许在于万科董事长郁亮表示内地楼市短期已触底。万科是2018年首个跳出来表示要活下去的房企，现在回望自然是有先见之明。

在今年2月时，万科表示行业已进入黑铁时代，今年是破釜沈舟、背水一战的一年，而目前转为较乐观，对情绪也是一个很好的提振。

仍然，他也表示了市场恢复将会是一个缓慢、温和的过程，与市场所想的大幅反弹有点不同。

房屋和汽车不同，前者涉及金额大，是一个长期负担，汽车不用想得那么多，当下补贴已能有明显的刺激作用。从另一角度看，理想的增程能大卖，也在于大众对于短中期的实际需求，而非看得更长远的纯电。

另外，如之前提到，房地产销售数据环比虽然有改善，但集中在一线城市，而且板块更多像基建一样，属于防守性的配置，以防风格突然转向，而后续就看会否有更多城市的进一步放宽。