资金继续流入低估值板块，连平安都突破了，同时内房反弹，而电力板块又再杀跌，真不知哪里才是尽头？

对于内房，早上世茂系股债双杀并没有影响气氛，但反弹更多集中在国企内房，主要有报道称优质房企收并购贷款不再计入“三条红线”。

事实上，去年已经有相关报导，市场亦预期国企会受惠，这点当时也有特别强调，而这次消息再度传出，配合刺激政策的预期越来越大，无疑成为了市场焦点。

不过，内房板块提及了多次，可是到目前也未见更进一步的放宽，难度就对保经济那么有信心?

据报道，内地多地重大项目火热开工，目的就是确保一季度投资实现增长。今年经济下行压力大，第一季度不加大力度的话，对全年影响颇大，去年底管理层已经提到。

仍然，直到今年初，基建板块才开始上行，主要还是风格转换所推动，板块估值修复虽然仍有空间，但绝对不会是全年的主题。

一方面，基建股的基数大，数据增长很难令人感到太大惊喜，另一方面，背后任务只是稳经济，论长期景气度一定不及近日大跌的赛道股。

当然，锂、新能源汽车这些今年逻辑都有瑕疵，估值又高，基金砸盘人踏人的过程应该还未完成。

而资金流入基建股，这趋势应该也会蔓延至其他去年没怎么涨而又低估值的板块，例如券商板块。

另外，提到新能源汽车，有市场声音就是担心今年销售会否一样的好。

首先，去年的需求一部份来自2020年，受疫情所压制的需求拖延至2021年释放，亦则好赶上了新能源汽车的放量。

其次，原材料的涨价或许会传导至消费者，尤其电池涨价压力巨大，同时今年补贴亦会减少，均会影响消费者的需求。

下跌的时候，总会有看空的声音出现，但无可否认，经历了去年的大涨，今年新能源产业链上又不少环节开始释放产能，越来越考验挑选的能力。