今天行情消费股又收敛了，周期股部分反弹，然后主要的要么是稀缺的电力股，要么是天然气石油股。商品的大周期仍在演绎，只不过你方唱罢我登场。
 
电力限电现在看越发只是一个供需问题，减少出口肯定不合理，要我说四季度的出口还要加大，说白了就煤价太高，太过高估风光电的建设了，所以出现了这么个问题，在欧洲这个问题也一样，欧洲主要靠天然气发电，所以天然气暴涨。
 
天然气原油是市场最大的商品，自然，中石化中石油两个铁树也开花了。
 
通胀的力量依然巨大，在加息前估计都很难解决问题。
 
但是，定量分析依然是必要的，今天盘后鞍钢出了业绩，看似很好，其实三季度利润环比下滑，当然有人已经通过一些数据预先分析出来了，但看到真实财报预告，才知道，成本端的上涨是不可忽视的，很多周期股猛炒预期一顿猛如虎，最后的结果就是盈利原地走，尴尬不。
当然，鞍钢四季度成本会因为铁矿石下降而传导，但是限电以来，会不会环比回升就不好说了，但全年看下来，4-5倍PE，还算合理，至少比黑周期和赛道股合理。当然有些周期股是不按盈利来的，给几十倍估值，然后预计2023年-2025年出业绩，但是这样玩，跟宁德时代2060又有什么区别呢。
 
以真实业绩为基石去操作，是把艺术和运气变为数学和确定性的思维，周期股多暴涨暴跌，没有确定性的思维难以重仓。