配合昨天召开的中央财经委员会会议，可以进一步确定，整个政策导向将从追求效率优先，变为将公平在更突出的位置。

而理解了政策方向，就可以展望很多东西，尤其昨天会议提到的“促进共同富裕，扩大中等收入群体比重，要加强对高收入的规范和调节”，这里的高收入或许指的是来自资产性收入，始终靠上班发达的人不多，更多是靠屯资产。

从另一方面看，资本造富可能也大机率将被抑制，蚂蚁金服上市将越来越渺茫；

而互联网的暴利以及无边界扩张也可以停止，正如官媒于去年年底时的批评：“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量，科技创新的星辰大海、未来的无限可能性，其实更令人心潮澎湃。”

随着大方向定了下来，相信有更多的政策也会在路上，互联网平台基于兼顾公平会被压抑，而硬科技有利国家发展则受到鼓励。

不过，公平即便要兼顾，长期发展还是要回到效率优先上，当蛋糕分享较为均衡的时候，互联网的公司的优势又可以重新利用，所以腾讯、阿里、美团这些企业，只要愿意让利，依然是促进经济发展的核心资产。

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回到今天股市，大跌过后自然迎来反弹，但是从结构上来看，最近市场还是比较混乱，基本上很多行业都曾经出现反弹，但是都没有持续性。

至于今天，券商、银行、保险等表现较好。

值得留意的是，券商此轮反弹力度非常强，相信与财富管理赛道有所关连，会议重点提及共同富裕，扩大中产，所以按这趋势，未来一定会有提供更多财富管理的机遇，而银行和保险也是差不多逻辑。

有资料显示，Q2偏股基金保有规模券商渠道市占率达到13.38%，环比提升0.88个百分点，为所有渠道中增速最快，在渠道销售方面有优势。

当然，这个是长期逻辑，短期也不会反映在业绩上，券商具备着渣男特性，通常只会出现短线炒作，而且招行、东方财财等一直以来都是走这逻辑，所以并不算新，还有待观察。

而保险一直都拥有渗透率提升的逻辑，但从平安总保费下滑的业绩来看，原有的逻辑明显也不够强，何况是这个新的。

另外，啤酒股走强，催化剂还是在于涨价。

消息方面，8月16日山东区域青岛纯生终端供货价上调4元/箱，提价幅度约5%，预计后续出厂价跟随上调。

早前说过行业的趋势在于高端化，而目前随着竞争格局稳定，龙头公司相信会陆续提价，但这个也是在市场预期之内。

其中，百威亚太作为主打都是高端的啤酒品牌，份额或许将被持续抢走，而且销售渠道都在夜场，以及亚太地区东部（韩国、日本及新西兰为主）占营收约20%，相比同行业都是受疫情影响较多。