港股主要指数集体收跌，而资金重回新能源板块以及周期股。

消息方面，市场传出北京拟将出台禁售燃油车时间表，刺激汽车板块大涨。据了解，禁售燃油车自前年起每年都会有相关机构参与讨论，但大多提案最终都没有执行。

对于普通消费者，禁售纯燃油车相信不是一个短期内能实现的事，不过停止运营车辆（出租车、租赁公司汽车等）的纯燃油车的新增量，由于相对影响不算大，还是有可能于今年便开始实行。

从7月份数据可以看到，新能源车国内零售渗透率已经达到14.8%，相比2020年5.8%有提升明显，随着下年国内造车新势力推出旗舰产品，这趋势有望加速。

同时，中信建投发了一份研报，给予比亚迪A股1.5万亿市值目标，相当于仍有接近翻倍的空间。

报告的核心观点很直接，主要说二线及以下城市新能源车增长潜力最大。

于2020年，二线及以下城市的乘用车销量占全国近80%，但新能源车渗透率仅有4%，不及一线城市的1/3。经测算，到2025年，二线及以下城市为8倍增长空间，一线城市为5.5倍。

基于比亚迪拥有插电式混合动力技术，更适合市场潜力更大的的二线及以下城市，未来有望抢占更高市场份额。

按推算，公司新能源车业务值接近1万亿，其他电池、消费电子、半导体等约值5000亿，加起来就是1.5万亿。

当市场疯狂的时候，很多估值方法都会失效，因此转向用中长期的市值空间，正如早前的宁德时代2060年业绩。

只是，所有的评估都会涉及很多假设，中间容易产生很多变量。不过，卖方的报告还是有参考价值，例如行业渗透率这些客观的数据。

另外，主打增程电动汽车的理想首日上市便即破发，但单以7月份数据来看，理想已经超越蔚来、小鹏，成为新势力第一，交付了8589辆理想ONE，单月交付量首次超过八千。

不过，目前理想的问题不但在于增程，而且更只有单一车型。

根据招股书，理想正在大力投资高压纯电动汽车技术，专注于开发拥有超快充电能力的纯电动汽车，或高压纯电动汽车。

自2023年起，计划每年至少推出两款高压纯电动车型，但2022年预计上市的新车型仍然是增程序。

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至于周期股方面，逻辑在于美国基建计划以及预期国内财政下半年开始及力。尤其7月份金融数据偏弱，政策边际宽松的预期在。

所以说，周期股短期有需求支撑，中长期则受益于碳中和下的供给限制，相信有产能的企业在较长的时候内，能享受稳定的高利润。

另外，航运股亦走势良好，有突破前高的气势，背后基于航运价格的持续上涨。

据报导，目前多个国际重要航运价格指数均创近期新高，标准集装箱的运价上涨至20000美元以上，较去年同期上涨约500%，较疫情前的2019年同期2700美元，更是暴涨逾640%。

早前也强调了，下半年是美国的购物旺季，强大的需要也将会支撑运费水平。