最近市场处于精神分裂的状态，昨天大跌，今天又回来了。

炒的还是大方向，半导体、新能源等，背后也反映又有一批基金经理投降了。

始终，所谓价值投资随时会被一篇报导趺没了几千亿市值，这样人心惶惶的情况，谁还敢价值投资，倒不如往政策方向抱团，打不过便加入。

反正能赚钱的理念，在市场上都是成立的，就算是认死理坚持价值投资，看错了也是会亏钱，中国平安便是一个很好的例子。

相比新能源汽车方面，比亚迪继续创新高，李录大手笔减持也阻止不了市场情绪。

从7月份新能源汽车销量来看，行业景气度确是不断往高处走，除了三傻外，强劲的增长势头也开始蔓延到第二梯队，如哪叱和零跑，两者销量分别达到6011辆和4404辆，前者今年累计销量更达到了27115辆。

行业泡沫虽然是有，但景气度能够继续超市场预期的话，要爆也没那么容易，正如过往互联网泡沫一样，不看好，也不要随便看空。

此外，逻辑同样落于智能汽车的舜宇光学创下新高，今天催化剂相信较多来自于有报道称苹果为新款iPhone寻找更多中国供应商。

早于去年年中时，郭明錤便预测称，舜宇将自2021上半年开始大量出货iPad与少量Mac镜头。若出货顺利，则预计将在2021下半年开始出货iPhone镜头。

如果报导属实，舜宇将拥有两种业务的增量，加上早前也说过于大跌时，公司股价非常坚挺，证明内外资都信心十足，坚定的筹码也成为股价继续上望的重要基础。

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阿里逆市下跌，Q2营收2,057亿元人民币，两年多来首次逊于预期，其中蚂蚁集团季度利润为136亿元人民币，较前一季度下降37%，反映出监管整顿下的代价。

云业务增速下降，同比增长29%，主要因为早前失去了大客户字节跳动，如果剔除其影响，那么会同比增长40%。

根据管理层表示，大客户的影响会持续到财年结束，直到其国际业务完全脱离阿里云。从数据来看，剩下的前十大客户收入占比只有单位数，集中度风险不高，长期仍然值得看好。

不过，目前互联网趋势变了从追求效率到公平，对行业利润可能是一个长期影响，市场资金都宁可先继续回避。

值得一提的是，世界十大市值公司榜单，阿里已经脱榜，腾讯也差不多，几乎没有内地公司了。

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体育用品股原本已经炒完上半年业绩，但在政策出台下，板块又在反抽。

根据中国国务院发布全民健身计划，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。但事实上，这政策一早已存在，这次只是把比例提高一点点。

板块还是长期看好，而早前回调都说了，只是资金抱团，弄到预期太高，Q3的国货替代相信不如Q2，而瑞信更指出外国品牌销量于7月份录得了首次增长。

另外，这也反映高瓴对国家政策把握的非常精准，6月时才投资了特步，Q1时更清仓了教育股.....

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据报导，全球大银行在疫情中盈利1,700亿美元，创下有史以来最赚钱的一年。其中，高盛和摩根士丹利双双打破自身纪录，而瑞银和巴克莱的利润都创十年来最高水平。

基本上，这些股价都处于新高水平。相比下，港股除了招行股价走势较为像样，其余都不太行，考虑到政治局都强调了要助力中小企业和因难行业持续恢复，说不定行业让利情况会持续发力。