8月的第一个交易日便行情火爆，只是风格有些切换了，基建板块堀起，新能源汽车维持强势，而钢铁、芯片概念回落，这主要受上周ZZJ会议所影响。

会议判断下半年经济形势将趋严，而经济稳增长压力上升，市场憧憬后续仍会继续出台新的支持政策，包括基建等。

不过，相比水泥、建筑等旧基建，还是5G等新基建比较符合大方向，而今天中兴更创下一年多新高。

中兴不但是新基建，目前更沾上了智能汽车概念，早前于7月份便与中国一汽签署深化战略合作协议，将在汽车电子等多领域展开深入合作。

此外，会议也强调继续支持高端制造，例如新能源汽车，强调要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展，而理想汽车、小鹏汽车于7月份双双创单月交付量新纪录，预示汽车行业维持超高景气。

会议也提及大宗以及碳中和，措辞为“纠正运动式减碳”，某程度是一个利空，其实已看到近几个月大宗涨价，对中下游带来了极大伤害，看来短期还是要回避。

钢铁股大跌，主要在于国内自2021年8月1日起，适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税，目的在于促进钢铁产品回流，平抑受限产预期所带来的钢价波动。

简单来说，根据会议内容去投资，应该会是一个相对安全的大方向，反正现在是一个追涨杀跌的市场，而逆势抄底其他行业，例如互联网，可能要有一定的耐心。

资料显示，美团获BAILLIE GIFFORD在场内以每股均价202.076港元增持946.4万股，涉资约19.12亿港元，其持股比例由4.94%上升至5.12%。

BAILLIE GIFFORD是一个英国老牌长线投资者，其中一个著名凡投资便是于2013年建仓特斯拉，前几年稳居特斯拉第二大股东地位，直到去年Q4才开始减持，至今抛售了特斯拉一半以上的持股，但仍持有 1.7% 的股份，而在所有机构投资者中，仍然是第五大股东。

这次BAILLIE GIFFORD增持美团，无疑是长线看好，具备参考价值，也证明有长线基金不受早前事件影响，仍对中国企业投上信心一票。

达里奥于7月31日亦对滴滴、中国教育行业的政策做了解读，并建议投资者不要将这些举动误解为过去几十年来存在的趋势的逆转，被这些举动吓跑，表达出对中国的长期积极看好。

从资金流向来看，外资继续北上，但南下资金继续净流出。

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航运股大涨，一方面各国的疫情出现反弹，另一方面上海出口集装箱指数(SCFI)继续创出历史新高。

目前全球的供应链都集中到了中国，行业的景气度相信还会持续一阵子，这点之前都强调过了，而景气度的持续性除了取决于疫情外，同时也靠行业联盟的把控力，但至于那一个比较重要，还是过于早去判断。

反正就目前而言，周期还未开始变天，供应链压力仍在，联盟说不定也会齐心拖住目前运直到明年签长约。

至于东方海外，等了那么久还未配股，而目前股价已相较早前配股价高约60%，是否还未到目标价？

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恒大以32.5亿港元出售恒腾网络11%股权，腾讯斥资20.7亿港元接盘7%股份，刺激恒腾网络股价涨近50%。

交易完成后，恒大持股比例由37.55%降至26.55%，仍为第一大股东，腾讯持股比例增至23.9%，为第二大股东。

值得留意的是，恒大会向恒腾网络提供一笔20.7亿港元的5年无抵押无息股东贷款，这意味着对腾讯来说是一笔相对安全的交易，并能在会计角度帮助恒大解决三条红线的问题。

不过，恒大相信还是继续出售资产，才能渡过这次危机。