教育板块的事情进一步发酵，市场对监管忧虑的情绪慢延到其他板块，最明显的便是互联网、医疗器材等板块。

 
在反垄断法下，互联网巨头的前景原本已经不明朗，目前再看到政策力度的逐步加强，可以预期巨头们将慢慢被赶出舒适圈，昨天腾讯音乐便被责令解除网络音乐独家版权。
 
因此，我们对企业原本的护城河必须再重新审视，而在监管下面，很多在国内的护城河看来都不堪一击，尤其是互联网的。
 
市场地位即便不能被动摇，但却可以促使暴利被重新分配，让利民生，美团如今便是受这困扰着。
 
另外以腾讯为例，亦意味着其游戏业务被进一步监管的可能性也是存在，不但拥有垄断地位，更是最容易影响下一代。在这未知的风险下，还是先避之则吉，至少之前谁都不曾想到整个教育行业也会有这样的一天。
 
上周都说了，课后培训行业已经是完全失去投资价值，所以今天进一步大跌也是预期之内，即使跌破现金市值也同样不意外，始终没有资金会买一间不会赚钱、更可能会失去业务的企业。
 
至于同样大跌的物业股，一方面因为背后内房的三条红线所拖累，另一方面可能是基于公共收益的分配问题，两者均会影响估值和增长性。物业管理费虽然同样关于民生，但行业利润高主要靠背后公司支撑，相信费用随成本提升不会受太多限制。
 
目前来看，中国只有两类资产存在投资价值，分别是消费和制造，都是政策大方向。
 
前者提高消费，利用内循环拉动经济，后者则是强大国力，解决被卡脖子的问题。今天半导体类逆市上涨，就是基于这逻辑。
 
消费类方面，体育用品提及过了，国潮是大趋势，只是资本把预期打太高，增大了短期波动，长期还是值得持续关注。
 
而餐厅股海底捞发盈喜后大跌。公司预计上半年利润8000万-1个亿，远低于市场预期，主要基于相比去年同期更多的新店费用、新店的盈亏平衡期更长、以及海外门店受疫情影响表现疲软。
 
简单来说，平均店效复苏低于预期，进一步打破了市场之前对公司的不停开店维持增长的逻辑。短期来看，过去一年新开店数量非常多，加上调整了工资等员工激励，利润压力大。
 
但只要公司放慢门店以及提升管理质量，盈利能力也会逐渐改善，未来就如周期股一样，业绩出现大弹性，始终品牌价值有所保证。
 
另外，医疗服务板块也大跌，民营医院类涉及民生，也说得过去，但医美属于可选消费，相信还是倾向自由市场，前景还是较好。
 
对于今天市况，大跌后总会产生机会，但记得跟随政策大方向走。