降准超预期，直接推动了今天股市大涨。

不过，背后始终源于经济增长的压力，其中6月份CPI同比涨幅下降至1.1%。虽然CPI涨太快代意着涨胀压力，但仅1点多的水平实际却会压抑着经济增长。

目前拉动经济主要靠出口，而消费和投资的恢复都低于预期。

从6月社融来看，M1同比增长5.5%，创去年5月以来新低，而M2同比增长8.6%，继续回升，意味着更多居民和企业把钱从活期转成定期，而储蓄的提升压抑了消费。

虽然美国经济复苏有利出口，但高昂的运费却同时成为阻碍，加上美国的供给亦可能恢复的很快，所以如果下半年出口开始回落，那经济压力一定更大，降准可说是未雨绸缪的措施。

但整体来看，这意味着资金面至少短帮不会选择收紧，有利高估值的的股票，也支撑了今天新能源汽车电池继续大涨。

有市场调研机构预测，到2023年，全球动力电池缺口约18%，而到2025年或将达40%。

具体来看，龙头赣锋锂业更表示一个月基本上28天满负荷进行生产，而A股的亿纬锂能，也称公司现有场地及生产线已满负荷运转，但近一年仍将供不应求。

其他利好包括MODEL Y降至30万内、6月新能源汽车销量更持续三位数大涨、以及欧洲汽车零排放时间表有望大幅度提前。

根据彭博社报道，欧盟将于7月14宣布最新的《Fit for 55》草案，该草案将设立比此前更激进的减排目标。计划要求新车和货车的排放量从2030年开始比今年的水平下降65%，在2035年实现净零排放。

上周说过，即便估值再高，只要景气度不断超预期，股价还是有上涨的空间，而景气度相信于Q3会更进一步上升，所以看来短期行业还是焦点，而目前资金也确实从其他板块流进入新能源产业链。

另外，景气度高而又不受政策影响的还有医疗服务，整体这些板块的高溢价可能只会波动不会消失。

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周末滴滴事件再次升级，一方面，网信办公告「滴滴企业版」等 25 款滴滴旗下应用被下架，另一方面，掌握超过100万用户信息的运营者赴国外上市，必须申报安全审查。

同时，斗鱼、虎牙的合并因反垄断被否决，也令到腾讯逆市收跌。

据资料显示，腾讯具有对虎牙的单独控制权和对斗鱼的共同控制权，而两者占了游戏直播市场共70%的份额。加上腾讯在游戏市场的龙头地位，基本在产业链中占据垄断地位，容易限制了其他人竞争。

不过，这事之前早有传闻，算是属于预期之内。

但随着近期互联网企业监管环境的变化，加上银行、地产的政策导向也是要向实体经济让利，之后互联网巨头都会面对这种问题，短期压力还是比较大。

但与此同时，美团在网约车行业说不定迎来一个逆袭滴滴的机会。据报导，此前在 2019 年下架的美团打车重新上线，而且目前给司机的补助还不少。

美团本身已经是一个生活不可缺少的app，而网约车行业转换成本很低，补助多的话确实有望拉近与滴滴的距离，不过据了解，其他竞争对手也同样在加大补助。