隔夜在两个消息下，刺激科技股带领美国股市再创纪录新高。

一是美联储副主席重申通胀可能只是暂时现象，将在未来12到18个月消退，二是脸书的反垄断诉讼被驳回，令其市值突破一万亿美元。

不过，科技股继续上涨，巨头反垄断问题得到缓解，也刺激不了腾讯和美团，而国内反垄断的问题短期看似也结束不了。

就目前来看，资金离不开高景气度的板块，近期光伏行业的关注度又骤然升高，今天信义玻璃股价又创新高。

另外，消费电子最近持续回暖，舜宇光学也创了新高。下半年应该有些催化剂，一是新IPhone会在9月推出，二是巨头入局VR设备。

当然，经过近期的反弹，这个位置是否还有性价比，取决于市场的投资审美是什么，而目前市场相信长期高景气度的板块，例如光伏、半导体，除非VR能够令大家改观，不然可能不会愿意下重注。

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长城汽车于昨天宣布了雄心勃勃的2025年目标，但股价却收跌近2%。

根据计划，2025年销量目标为400万辆（电动车占80%），营收为6000亿元。这目标相当2020年销量的3.6倍以及营收的6倍，意味着五年的复合年增长率分别为销量29%和营收43%。

从市场表现来看，明显对这目标抱有怀疑，始终行业目前竞争太大，空有口号难以再刺激市场。

而且，为了实现目标，公司将会在期间投入1000亿元用于研发，研发人员数量亦会翻倍，短期或许会影响盈利。

但长期来看，只有加强自身竞争力，才会在行业有立足之处。

公司股价近一年累涨逾350%，一方面在于估值修复，另一方面在于进入新车周期。从估值来看，下年PE约17x以上，较吉利约20x水平为低，始终车款种类较少。但随着长城的不断投入，未来情况将会大幅改善。

根据公司表示，于2022年计划推出新的高端电池电动汽车品牌，并将于2023年从目前10款以上的新产品扩大至60款以上。

只是行业竞争太大，长城能够否跑出充满不确定性，但能确定的是，上游产业链部份集中度较高的环节，将会明显受惠。

其中，提供车载显示屏的京东方精电今天大涨超10%。

据资料显示，公司目前在8寸以上中大尺寸显示屏已经是全球第一，但市占率还不到20%，未来还有很大空间。

此外，公司在中国汽车展示领域的市场占有率为33%(占国内前四大OEM的50%以上)，而在全球的数量排名第五。

国内客户包括北汽、长安、东风、吉利和比亚迪等传统OEM，而国外直接或通过Tier-1向大众、宝马、丰田和现代等客户供应显示器产品。根据2020年数据，汽车显示产品营收占总收入的76%，而中国是最大市场，占总收入的57%。

汽车显示器的增长逻辑很简单，一方面每辆车的屏幕更多，另一方面趋势在于更大的显示区域和更高端的产品。

同业的还有信利国际，今年业绩也大机率出现超预期表现。

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奈雪的茶明天上市，但暗盘涨幅徘徊于2%之间，表现相信令不少人失望。

早前说过了，公司估值有点高，行业竞争也激烈，长期虽然看不通，但短期在Pro店的扩充下，盈利指标会有提升空间，上半年业绩有望刺激股价。

如果从另一角度看，有报导说喜茶最新估值冲至600亿元，那这样奈雪的估值其实也不过份，短期相信值得关注。