上周是芯片，逻辑较差的抱团，这周一开始就是军工，逻辑最差的抱团，这也意味着，基本是抱团板块的复苏基本上轮动了完了。小盘的基本新高了，中盘的在新高位置等着，而大体量的如茅台，回头一看还在2050晃悠。
 
很明显，年前的恐慌大跌基本被消化，抱团赛道继续成为了市场的赚钱模式，当然也有一些不幸的公司，例如顺丰，港股的海底捞，美股教育等，很明显就是被抛弃了。
 
美股目前也是相似的，纳斯达克在14000点等着，也是犹豫中，主要是继续新高的抱团行情，还不坚定，资金面没有这么好，而后续各类宏观的调整，疫情反弹，也还存在一定变数。但根据历史的定律，这一辆抱团快车，不可能以刹车结束，而是踏尽油门，扔掉刹车板，最后车毁人亡才结束，所以最后的新高，也许还有。
 
市场方向较少的时刻，今天钢铁股似乎又让周期板块燃起来了，但是从板块看，估计还是短期搏业绩的资金快炒，因为很明显，鞍钢的业绩并不是弹性最好的，但是弹性更好的基本涨幅不高，市场并不是真的看好钢铁。主要的原因还是钢价最近发生了回调，从预期看，下个季度业绩是否能环比增长不好说，要是下滑的话，那可能就要向英科看齐了。所以，其实上半年的利润增长说明不了什么东西。
 
周期股从来都是预期先行，扭转预期需要产品价格继续上行，或者价格停滞，销量快速提升，但从供需上看，钢铁化工有色煤炭等等还是没到严重的失衡状态。