昨天一堆老白马新低，今天整个股市都去陪他们了，市场普跌，创业板跌4%，
 
因为美股零售数据还有加息预期，还有国内消费数据不达预期，最终导致今天A股情绪恶化，但问题是，美股要加息的风险，怎么又到A股来承受了。
 
不过考虑到近期赚钱效应实在太好，收敛一下也正常。太多的赛道股，跌幅仍然远小于过去数周的涨幅。
 
周期板块下跌比较多，因为国储抛盘打压，可以看到很多商品的走势带着股价一起下来了。包括美股那边，美国钢铁也是一样的走势。
 
这也还是比较合理的，因为大宗商品这一类目前很多都是通胀预期带动囤货的涨价，真正的供需失衡开启窗口是各国经济复苏搞放水基建计划，这个要等，否则的话构不成量价齐升，行情也就有限了。
 
二季报环比增长在周期板块确实是有埋伏机会，但关键的在于估值，像一家公司800亿市值，二季度环比增长100%，最后中报30亿的利润，虽然增长是有，但这种业绩压根不屑于去埋伏，因为算下来估值根本不吸引，怎么涨？
 
产品供需失衡，量价齐升的周期只有集装箱航运。金、铜、铝、化工这些周期没什么意思，量不增价升，且估值都很离谱，钢铁煤炭虽然也没量价齐升，但估值偏低，有不一样，但是跟航运比，钢铁的估值依然高。
 
当然，跟以上相比，猪肉跟手套才是更差劲的。
 
周期板块就说到这里了，但总体逻辑远未结束，本质是供需，关键是欧美基建，估值低才有空间。