今天市场焦点都在航运和钢铁股，前者催化剂在于中远海控太爆炸的业绩，而后者在于“碳中和”和供应收缩提振钢价的趋势。

中远海控早前说过了，今年有券商预期400亿利润，而目前一季度150亿，如果简单乘以三个季度已经超预期。

而且，有传二季度航运更将好于一季度，所以一天大涨29%自然是不过份的事。尤其是2020年报有隐藏利润的嫌疑，引发了一个与一季度业绩极大的对比差。

不过，之前也提醒过，基于散户太多，公司博弈性太重，导致前期的持股体验都不太好，所以建议只能低吸不要高追。

因此，虽然利润可能超预期，但后续股价会否出现大波幅振荡，始终不好说。

市场对中远海控的争论在于，到底现在仍是周期股还是经过行业整合后，周期性已经没那么重？

放在目前，这也是不好判断的事，如果大家也选择在这时候扩产，那么2-3年后新船来到的时候，就会发生供过于求的情况，运费也会一下子掉入万丈深渊。

而且，公司一季度的150亿利润，是已经平滑了，还是很大程度一次性释放，也很影响其后续表现。

参考另一只航运股海丰国际，基本上利润都很平滑，近10年来波动不太大，加上稳定的分红，也给机构投资者很大的信心，股价长期走牛。

当然，现在大机率是景气周期才刚开始爆发，以周期之王的航运股来说，中远海控的股价相信还有上升空间，尤其配合早前苏伊士运河的事件，这一波肯定有不少大资金在炒。

但回想当年2007年，航运是市场最疯狂的板块之一，中远股价也炒到上天，而目前股价甚至未回到当时的一半水平。

所以前车可鉴，要加入也一定要记住，它始终有着周期股的本质，之后周期结束了，市况不对，不要留恋。

.........

根据报导，查理·芒格旗下的Daily Journal Corp抄底了阿里。

截至3月底，Daily Journal累积持有阿里16.5万股，市值约人民币2.5亿元，而这都是一季度新建仓的。

另外，Daily Journal共持有5只股票，第一大重仓股美国银行，占比接近50%，而阿里占比约19%。

其实一直看好阿里，主要基于阿里云，尤其是于去年第四季度首次实现了盈利。

在规模上了一定程度后，这类业务要实现盈利不难，何况阿里云要领先于同类，而背后庞大的阿里生态也能支撑其持续增长，就像Amazon和他的电商一样。

最可惜还是在于一些zj因素，压抑了股价，但从股价走势来看，相信现在已经是在谷底水平。当然，后续可能也会有最坏的情况发生，例如分拆之类。

至于它的对手腾讯，今天大跌3.8%，市场或许在怕大股东Naspers减持。

于2018年3月22日，Naspers宣布以每股405元减持，出售不超过1.9亿股，相当于当时已发行股本的2%，涉资769亿元，持股由33.17%降至31.17%，为公司自2001年投资腾讯以来首次出售股份。

Naspers其时表示，至少在未来3年不会进一步出售股份。

现在刚好过了3年，而今天盘后也真的出了消息。Naspers旗下PROSUS，出售最多1.9亿股，折让约5.5-8.7%，相当于575至595港元。

明天可能也是一个抄底好机会，值得观察。