美国政府就是怕股市跌。

证监会不但宣布降低规费，鲍威尔也重申美联储当前不会更改QE，或需三年才能实现通胀目标，这些都促使美股三大指数集体收涨，道指更创历史新高。

跟随这股气氛，港股也一度大幅反弹，不过午后回调，涨幅收窄差不多1倍。

昨天说了，趁反弹应该减少仓位，配置也避开高估值，选择周期股和低估值、分红好的板块，而今天整体风格也是偏好后两者。

其中，低估值地产股更在利好催化下出现暴涨潮。

事实上，如果没有地产板块带动，今天气氛可能会比想象中差。

内股房最大的优势在于极低的估值，5倍以下PE你也可以找得到，龙头万科大涨12%后也不到10倍，完全符合目前风格。

普遍来说，行业增长逻辑有瑕疵，才会出现低估值的问题。而当出现一些新的催化剂时，便可能呈现好像今天般较大的弹性。

而内房今天的催化剂便是新颁布的土地“两集中”新政，主要是22城住宅用地将实施集中供应，一年只能拍3次。

简单来说，三道红线以下、财务健康的头部开发商未来将会获得更大的市场份额。

但对于整体行业来说，房住不炒的大方针不会有改变，原先面临的行业发展空间问题，其实尚未解决。

至于今天板块的普涨，相信更多是因为碰上市场风格切换的结果，行业的瑕疵仍然存在。

另外，昨天提到值得配置的金融板块，都有不错的表现，跟地产一样，这些都是低估值板块，也不用怕抱团瓦解的问题。

其中，保险股应该要比地产、银行来得好，可以确定的是，在去年影响下，今年大概率是进入复苏的阶段，配合利率住上，增长逻辑要来得更好，咱们后续观察下。