今天没有白酒狂涨，医药也休息了，消费甚至略有下跌，而小票的下跌也停了，基本上没有多少新低股。

 
而今天大跌的多是一些纯粹的庄股，从这个角度看，市场似乎在变好。
 
但昨晚美股情况还是依旧，纳指新高，特斯拉再度狂飙，A股独有的白酒医药抱团的搞完，跟美股风的新能源概念，互联网概念又可以再起一波了嘛。
 
关于追逐概念或者抱团的风气还没有受到任何打击，从这点看，今天的行情似乎只是短暂的消息，没准下周又是白酒狂奔，或者新能源疯狂上涨的继续造泡沫行情。
 
下面再说一说分众传媒,一个不看好但业绩快速反弹的公司，全年业绩已经接近于回复到前年水平了。
 
什么原因造成的，主要推手还是货币效应，二级市场跟一级市场都一样，估值狂涨，初创的公司随便融资，而这几年新消费行业的创业氛围一直很浓，跟14-16的互联网类似，大量的新消费公司打造品牌，而现在融资非常简单，于是打广告的预算极其充裕，广告主如雨后春笋，导致了分众业绩马上反弹。
 
分众主要的几个问题：投放roi低，竞争激烈，物业议价权高，分别被：新消费公司主要成本支出为广告，而且初创公司创业经验少，喜欢乱投广告；竞争对手融资困难，暂时离场；疫情下物业短期减租，这三个要素同时化解了分众的三大矛盾，因此造就了这个反弹的业绩。
 
但是，分众是周期股的判断依然是成立的，与一级市场的景气度息息相关，明年要是市场还是多热钱，这个业绩还是会继续增长的，但热钱消退，物业开始加租，竞争对手重新出现。又会结束这轮周期，从长期投资角度看，分众不符合一个价值创造者的定位，但是以周期股的角度看，现在应该是可以关注的。